Stock Options (Esos Perquisites)

Hubungan Investor Laporan Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance IDFC FILSAFAT TENTANG TATA KELOLA PERUSAHAAN Menjadi perusahaan yang dijalankan secara profesional tanpa kelompok promotor atau promotor tunggal, pengawasan dewan yang efektif dan praktik Tata Kelola Perusahaan yang baik sangat penting untuk pencarian IDFC Limited (ldquoIDFCrdquo atau ldquothe Companyrdquo) dalam memberikan waktu yang lama - term nilai bagi semua pemangku kepentingan. Tata Kelola Perusahaan yang Baik bersifat intrinsik terhadap pengelolaan urusan IDFC. Perseroan percaya bahwa tata kelola perusahaan yang baik sangat penting untuk meningkatkan dan mempertahankan kepercayaan investor. Oleh karena itu, selalu berusaha untuk memastikan bahwa sasaran kinerjanya terpenuhi dengan integritas. Dengan mengadopsi kerangka kerja seperti itu, IDFC terkenal dengan standar tata kelola teladan sejak awal dan terus memberikan penekanan kuat pada pengungkapan dan transparansi tepat dan tepat waktu dalam urusan bisnisnya. Tata Kelola Perusahaan adalah proses berkelanjutan di IDFC. Ini tentang komitmen terhadap nilai dan perilaku bisnis yang etis. Sistem, kebijakan dan kerangka kerja ditingkatkan secara reguler untuk memenuhi tantangan pertumbuhan pesat dalam lingkungan bisnis eksternal yang dinamis. PERATURAN LAMPIRAN SEBI Dewan Sekuritas dan Bursa Efek Indonesia (quot SEBI quot) pada tanggal 2 September 2015 mengeluarkan SEBI (Persyaratan Wajib dan Persyaratan Keterbukaan), Peraturan, 2015 (Peraturan SEBI LODR) dengan tujuan untuk mengkonsolidasikan dan merampingkan ketentuan Listing Kesepakatan untuk berbagai segmen pasar modal untuk memastikan penerapan yang lebih baik. Peraturan tersebut mulai berlaku pada tanggal 1 Desember 2015. Peraturan SEBI LODR mewajibkan Perusahaan menandatangani Perjanjian Pencatatan yang disederhanakan dengan BSE Limited (quotbsEquot) dan Bursa Efek Nasional India Limited (quotNSEquot) pada bulan November 2015. Sebagai Perusahaan, yang percaya bahwa pelaksanaan Praktik Tata Kelola Perusahaan yang melampaui hanya memenuhi surat undang-undang, IDFC tidak hanya memenuhi persyaratan Undang-Undang Perusahaan, 2013 (quotthe Actquot) dan elemen yang diamanatkan Peraturan SEBI LODR yang berkaitan dengan Tata Kelola Perusahaan, namun juga menerapkan rekomendasi non-wajib tertentu. . Bab ini, bacalah dengan bab-bab mengenai Diskusi Manajemen. Laporan Analisis dan Dewan Direksi memastikan kepatuhan IDFC terhadap Peraturan SEBI LODR. DEWAN DIREKSI DIREKSI DAN KOMPOSISI DEWAN Pada tanggal 31 Maret 2016, Dewan Pengurus IDFC terdiri dari Delapan Direktur, terdiri dari (i) Lima Direktur Independen (kuota kuota) termasuk Ketua Independen Non-Eksekutif (ii) Direktur Pelaksana amp CEO (iii) Satu Nominee Direktur sebuah institusi yang telah berinvestasi di Perusahaan dan (iv) Direktur Satu Nominee Pemerintah India (quotGoIquot). Direksi membawa berbagai pengalaman dan keterampilan yang meliputi perbankan, keuangan global, akuntansi dan ekonomi. Komposisi Dewan sesuai dengan Peraturan 17 Peraturan SEBI LODR, bacalah dengan Bagian 149 (4) Undang-undang, dengan Ketua Non-Exceutive dan lebih dari sepertiga Dewan yang terdiri dari ID. Direksi mengawasi fungsi manajemen untuk memastikan hal tersebut efektif dan meningkatkan nilai Pemegang Saham. Mandat Dewan antara lain adalah memiliki pengawasan terhadap arahan strategis Perusahaan, untuk meninjau kinerja perusahaan, menilai kecukupan manajemen risiko dan langkah-langkah mitigasi, untuk memberi wewenang dan memantau investasi strategis, untuk memastikan kepatuhan terhadap peraturan serta standar tata kelola yang tinggi dan Menjaga kepentingan semua pemangku kepentingan. Perubahan Direksi. Sepanjang tahun ini, komposisi Dewan Komisaris berbagai perusahaan grup IDFC direorganisasi mengingat Izin Perbankan yang diterima oleh IDFC Bank Limited. Dengan demikian, perubahan berikut terjadi dalam jabatan direktur: 1) Bapak Vinod Rai Diangkat sebagai Direktur Independen w. e.f. 30 Juni 2015 dan Ketua Independen Non-Eksekutif w. e.f. 31 Oktober 2015. 2) Bapak Gautam Kaji mengundurkan diri w. e.f. 5 Agustus 2015 diangkat sebagai Direktur Independen w. e.f. 1 Oktober 2015. 3) Dr. Omkar Goswami mengundurkan diri w. e.f. 6 Agustus 2015. 4) Akhir Mr. S. H. Khan Mengundurkan diri w. e.f. 10 Agustus 2015. 5) Dr. Rajiv B. Lall mengundurkan diri w. e.f. 30 September 2015. Selama tahun tersebut, Chintamani Bhagat ditunjuk sebagai Direktur Nominee yang mewakili Pemegang Saham Lembaga Keuangan Domestik dan Asing menggantikan Joseph Dominic Silva w. e.f. 31 Oktober 2015. Dengan kesedihan dan kesedihan yang mendalam, kami menyesalkan kematian sedih S. S. Khan, ID pada tanggal 12 Januari 2016. Khan dikaitkan dengan IDFC selama dua dekade dan telah sangat berkontribusi terhadap pertumbuhan Perusahaan. Tabel 1 memberikan rincian komposisi Direksi untuk FY16 termasuk jabatan Direktur dan Keanggotaan Komite lainnya. 01 KOMPOSISI DEWAN DIREKSI FY16 DIREKTUR Kecuali Direksi di Perusahaan Asing, Perusahaan Terbatas Swasta, Perusahaan berdasarkan Pasal 8 Undang-Undang. Meliputi keanggotaan dan kepemimpinan hanya Komite Hubungan Komite Audit dan Stakeholders dalam kaitannya dengan peraturan SEBI LODR. Tak satu pun anggota Direksi di Dewan Direksi adalah anggota lebih dari sepuluh komite dan Ketua lebih dari lima komite di semua Komputasi publik dimana dia adalah seorang Direktur. Seluruh Direksi telah melakukan pengungkapan mengenai keanggotaan mereka di berbagai komite di Perusahaan lain yang telah memenuhi ketentuan Undang-Undang Perusahaan dan Peraturan ENBIO SEBI. Diangkat sebagai Direktur Independen w. e.f. 30 Juni 2015 dan Ketua Independen Non-Eksekutif w. e.f. 31 Oktober 2015. Diangkat sebagai Direktur Nominee menggantikan Mr. Joseph Dominic Silva w. e.f. 31 Oktober 2015. Akhir Mr S. H Khan, Dr. Omkar Goswami, Mr. Gautam Kaji mengundurkan diri w. e.f. 10 Agustus 2015, 6 Agustus 2015 dan 5 Agustus 2015 masing-masing. Diangkat sebagai Direktur Tambahan dalam kategori Direktur Independen w. e.f. 1 Oktober 2015. Mengundurkan diri dari Dewan w. e.f. 30 September 2015. Tuan SH Khan, Ketua Komite Audit dan Komite Hubungan Pemangku Kepentingan, yang memiliki alasan kesehatannya tidak dapat menghadiri RUPST Perusahaan, yang diselenggarakan pada tanggal 30 Juli 2015. Dr. Omkar Goswami, Ketua Nominasi Dan Komite Remunerasi, tidak dapat menghadiri RUPST Perusahaan yang diselenggarakan pada tanggal 30 Juli 2015 karena komitmen pribadinya. PERUBAHAN DALAM KEPRIBADIAN MANAJEMEN KUNCI (quotKMPquot) Sebagai bagian dari restrukturisasi Grup IDFC, Sunil Kakar dan Mahendra Shah mengundurkan diri sebagai CFO dan CS, masing-masing dari IDFC w. e.f. 31 Oktober 2015 dan Bapak Bipin Gemani amp Mr Ketan Kulkarni ditunjuk sebagai CFO dan CS masing-masing w. e.f. 31 Oktober 2015. RAPAT DEWAN Dewan Direksi bertemu setidaknya satu kali dalam satu kuartal untuk meninjau hasil kuartalan dan item lainnya dalam agenda dan juga pada kesempatan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (quotagMquot) para Pemegang Saham. Pertemuan tambahan diadakan bilamana diperlukan. Dalam konsultasi dengan Chairman dan Managing Director amp CEO, Sekretaris Perusahaan menyiapkan agenda dan catatan penjelasan dan mengedarkannya terlebih dahulu kepada Direksi. Anggota Dewan juga bebas untuk merekomendasikan penyertaan materi apapun dalam agenda diskusi. Karena Dewan IDFC mencakup Direksi dari berbagai belahan dunia, Perusahaan memanfaatkan fasilitas konferensi video dan sarana audio visual lainnya, jika diperlukan, untuk memungkinkan partisipasi Direksi yang lebih besar dalam rapat. Anggota Manajemen Senior diundang untuk menghadiri Rapat Dewan, membuat presentasi dan memberikan masukan tambahan untuk item yang sedang dibahas. Risalah Rapat Dewan Komisaris masing-masing dicatat dalam Buku Minutes. Risalah Rapat Direksi anak perusahaan IDFC secara berkala diajukan dalam Rapat Dewan Direksi Perusahaan. Pernyataan semua transaksi dan pengaturan signifikan yang dilakukan oleh anak perusahaan juga ditempatkan di hadapan Dewan Komisaris. Semua rekomendasi yang dibuat oleh Komite Audit selama tahun tersebut diterima oleh Dewan Komisaris. Selama TA16, Dewan bertemu enam kali dan jarak antara dua pertemuan berturut-turut kurang dari seratus dua puluh hari. Tanggal pertemuan tersebut adalah: 30 April 2015, 29 Juli 2015, 30 Juli 2015, 31 Oktober 2015, 30 Januari 2016 dan 30 Maret 2016. INFORMASI YANG DISEDIAKAN KEPADA DEWAN Dewan diberi informasi tentang Berbagai hal penting dalam operasi dan bisnis, rencana operasi tahunan, anggaran, presentasi, hasil keuangan Perusahaan dan anak perusahaan, risalah Audit dan Komite Dewan Komisaris lainnya, penghentian pengangkatan dan remunerasi Manajemen Senior dan KMP, berbagai kebijakan yang diadopsi pada IDFC dan tingkat Grup, rincian usaha patungan atau kolaborasi, jika ada, informasi tentang anak perusahaan, penjualan investasi, aset yang bersifat material dan tidak dalam kegiatan usaha normal, paparan asing dan ketidakpatuhan, jika ada peraturan atau undang-undang Pedoman atau peraturan SEBI LODR dan hal-hal lain yang harus ditempatkan sebelum Dewan dalam hal Undang-Undang dan Jadwal II Bagian A Peraturan SEBI LODR, kapan dan kapan berlaku. Dewan secara berkala meninjau kepatuhan semua undang-undang yang berlaku untuk IDFC, serta langkah-langkah yang diambil untuk memperbaiki kasus ketidakpatuhan, jika ada. RAPAT DIREKSI INDEPENDEN Anggota Perusahaan bertemu pada tanggal 29 April 2016 tanpa kehadiran Direktur Eksekutif (quotdsquot) dan Personil Manajemen. Semua lima ID Perusahaan menghadiri Rapat tersebut. Rincian evaluasi kinerja telah disediakan selanjutnya dalam Laporan ini berdasarkan Evaluasi Kinerja pos. PROGRAM KELUARGA UNTUK ANGGOTA DEWAN Anggota dewan dilengkapi dengan dokumen, laporan dan kebijakan internal yang diperlukan untuk memungkinkan mereka membiasakan dengan prosedur dan praktik Perusahaan. Presentasi berkala dilakukan pada Rapat Dewan Komisaris, mengenai pemutakhiran bisnis dan kinerja anak perusahaan, lingkungan bisnis global, strategi bisnis dan risiko, peran, hak dan tanggung jawab terkait ID. Presentasi rinci mengenai bisnis dan bisnis anak perusahaan dilakukan pada pertemuan Direksi yang diselenggarakan sepanjang tahun. Rincian di atas tersedia di situs Perusahaan - idfc. KODE PERILAKU Direksi pada rapatnya yang diadakan pada tanggal 30 Januari 2016 menyetujui dan mengadopsi Pedoman Perilaku yang telah direvisi untuk semua Direktur dan menunjuk Personil Manajemen Senior (quotSMPquot) quotCodequot setelah memasukkan perubahan yang ditentukan dalam Peraturan SEBI LODR. Kode Etik ini tersedia di situs Perusahaan - idfc. Semua anggota Dewan dan SMP yang ditunjuk telah memastikan kepatuhan mereka terhadap Kode Etik ini. Sebuah pernyataan untuk efek ini yang ditandatangani oleh CEO Pelaksana amp CEO ditutup pada akhir bab ini. Selanjutnya, semua ID telah memastikan bahwa mereka memenuhi kriteria Kemerdekaan yang disebutkan dalam Peraturan 16 (1) (b) Peraturan SEBI LODR yang dibacakan dengan Bagian 149 (6) dan 149 (7) Undang-Undang. KOMITE DEWAN PERJANJIAN Pada tanggal 31 Maret 2016, IDFC memiliki Komite Dewan Direksi berikut ini: (i) Komite Audit (ii) Komite Remunerasi Nominasi (iii) Komite Manajemen Risiko (iv) Komite Hubungan Stakeholders (v ) Komite Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (vi) Komite Kredit (sampai 30 September 2015) dan (vii) Komite Investasi. Semua keputusan yang berkaitan dengan konstitusi komite, pengangkatan anggota di berbagai komite dan penetapan kerangka acuan untuk komite diambil oleh Dewan Direksi. Komite-komite ini memainkan peran penting dalam struktur tata kelola Perusahaan dan membantu mendelegasikan hal-hal tertentu yang memerlukan perhatian yang lebih besar dan lebih terfokus. Mereka juga mempersiapkan dasar untuk pengambilan keputusan dan merekomendasikan pandangan mereka kepada Dewan. Mayoritas anggota dari semua Komite di atas terdiri dari ID. Sekretaris Perusahaan memimpin sebagai Sekretaris untuk semua Komite. Komposisi berbagai komite Dewan diposting di situs Perusahaan - idfc. Rincian tentang peran dan komposisi komite yang luas, termasuk jumlah pertemuan yang diadakan selama TA16 dan kehadiran masing-masing anggota, diberikan selanjutnya. KOMITE AUDIT Pada tanggal 31 Maret 2016, Komite Audit terdiri dari tiga Anggota, yang semuanya adalah ID. Komite bertemu empat kali selama TA16: pada tanggal 30 April 2015, 29 Juli 2015, 31 Oktober 2015 dan 30 Januari 2016. Kesenjangan waktu antara dua pertemuan berturut-turut kurang dari seratus dua puluh hari. Rincian kehadiran Rapat Komite Audit diberikan pada Tabel 2. 02 RINCIAN HUKUM RAPAT KOMITE AUDIT UNTUK FY16 NAMA ANGGOTA 1 Diangkat sebagai Ketua Komite w. e.f. 31 Oktober 2015 2 Diangkat sebagai Anggota Komite w. e.f. 31 Oktober 2015 3 Mengundurkan diri sebagai Ketua Komite w. e.f. 10 Agustus 2015 4 Mengundurkan diri sebagai Anggota Komite w. e.f. 6 Agustus 2015 Pada pertemuan Direksi yang diselenggarakan pada tanggal 31 Oktober 2015, Komite Audit dibentuk kembali. Konstitusi yang direvisi adalah sebagai berikut: Mr Gautam Kaji - Ketua Mr Vinod Rai - Anggota Ms Marianne kland - Anggota Mrs Snehlata Shrivastava - Anggota CFO, perwakilan dari Auditor Hukum dan Auditor Internal adalah undangan tetap kepada Komite Audit Rapat. Sekretaris Perusahaan IDFC, adalah Sekretaris Komite. Kuorum pertemuan tersebut adalah dua anggota. Risalah Komite Audit diedarkan ke Anggota Dewan secara teratur dan dicatat. Semua anggota Komite Audit memiliki kemampuan melek finansial dan memiliki keahlian akuntansi dan keahlian manajemen keuangan terkait. Peran Komite Audit mencakup hal-hal berikut: Pengawasan terhadap proses pelaporan keuangan Perusahaan dan pengungkapan informasi keuangannya untuk memastikan bahwa laporan keuangan benar, memadai dan kredibel Merekomendasikan kepada Dewan Direksi, penunjukan, remunerasi dan persyaratan penunjukan Jika diperlukan, dari Auditor Wajib Pajak dan penetapan biaya audit Menyetujui pengangkatan CFO setelah menilai kualifikasi, pengalaman dan latar belakang, dll dari calon Menyetujui pembayaran kepada Auditor Wajib Pajak untuk audit berdasarkan undang-undang dan layanan lain yang diberikan oleh mereka Meninjau kembali, dengan Manajemen, laporan keuangan tahunan dan Laporan Auditor sebelum diajukan ke Dewan untuk disetujui, dengan referensi khusus untuk: Hal-hal yang harus disertakan dalam Pernyataan Tanggung Jawab Direksi untuk disertakan dalam Perubahan Laporan Dewan Komisaris, jika ada, dalam kebijakan dan praktik akuntansi. Dan alasan yang sama. Catatan akuntansi utama yang melibatkan taksiran berdasarkan penghakiman oleh Manajemen Penyesuaian signifikan yang dilakukan dalam laporan keuangan yang timbul dari temuan audit, jika ada Kepatuhan terhadap pencatatan dan persyaratan hukum lainnya yang berkaitan dengan laporan keuangan Pengungkapan transaksi pihak terkait, dimana terdapat persyaratan dalam Draft laporan audit, jika ada. Mengkaji, dengan Manajemen, laporan keuangan triwulanan sebelum menyerahkan kepada Dewan untuk persetujuan Meninjau, dengan Manajemen, pernyataan penggunaan aplikasi dana yang diajukan melalui penerbitan (isu publik, penerbitan saham, isu preferensial, dll.), Pernyataan Dana yang digunakan untuk tujuan selain yang tercantum dalam pemberitahuan dokumen tawaran prospektus dan laporan yang disampaikan oleh badan pemantauan untuk memantau penggunaan hasil penerbitan saham publik atau hak, dan membuat rekomendasi yang sesuai kepada Dewan untuk mengambil langkah-langkah dalam masalah ini. Dan memantau independensi Auditor dan kinerja dan efektivitas proses audit Persetujuan atau modifikasi selanjutnya dari transaksi perusahaan dengan pihak terkait Pengawasan terhadap pinjaman dan investasi antar perusahaan Penilaian usaha atau aset perusahaan, dimanapun itu diperlukan Evaluasi keuangan internal Kontrol dan sistem manajemen risiko Meninjau ulang, dengan manajemen, per Kinerja auditor internal dan internal, kecukupan sistem pengendalian internal Meninjau kecukupan fungsi audit internal, jika ada, termasuk struktur departemen audit internal, kepegawaian dan senioritas pejabat yang memimpin departemen, melaporkan cakupan struktur dan frekuensi internal Audit Diskusi dengan auditor internal mengenai temuan signifikan dan tindak lanjut di sana pada Meninjau temuan investigasi internal oleh auditor internal mengenai masalah di mana ada dugaan kecurangan atau ketidakberesan atau kegagalan sistem pengendalian internal yang bersifat material dan melaporkan masalahnya ke Board Diskusi dengan auditor hukum sebelum audit dimulai, mengenai sifat dan ruang lingkup audit serta diskusi pasca audit untuk memastikan area yang perlu diperhatikan Untuk melihat alasan kegagalan substansial dalam pembayaran kepada deposan, pemegang debitur, Pemegang Saham (Dalam hal tidak pembayaran dividen yang diumumkan) dan kreditor, jika ada Mengawasi Mekanisme Vigil dan meninjau kembali fungsi kebijakan Whistle Blower Melaksanakan fungsi lainnya sebagaimana disebutkan dalam kerangka acuan Komite Audit. Kajian informasi oleh Komite Audit Komite Audit secara wajib meninjau kembali informasi berikut ini: Diskusi dan analisis manajemen mengenai kondisi keuangan dan hasil usaha Pernyataan transaksi pihak berelasi yang signifikan (sebagaimana ditentukan oleh Komite Audit), disampaikan oleh manajemen. Manajemen surat-surat dari internal Mengendalikan kelemahan yang dikeluarkan oleh auditor hukum, jika ada laporan audit Internal yang berkaitan dengan kelemahan pengendalian internal jika ada dan Penunjukan, penghapusan dan persyaratan remunerasi Kepala Auditor Internal harus diperiksa oleh Komite Audit Pernyataan penyimpangan Laporan deviasi triwulanan (S) termasuk laporan instansi pemantau, jika berlaku, diajukan ke Bursa Efek dalam hal Peraturan 32 (1) Peraturan LDPR SEBI. Laporan tahunan dana yang digunakan untuk tujuan selain yang tercantum dalam dokumen penawaran prospektus pemberitahuan dalam Peraturan Peraturan 32 (7) Peraturan SEBI LODR. Komite Audit juga diberdayakan untuk: (i) menyelidiki setiap aktivitas dalam kerangka acuannya dan mencari informasi yang dibutuhkan dari karyawan mana pun dan (ii) memperoleh saran profesional dari luar hukum atau saran profesional independen lainnya dan untuk menjamin agar layanan kehadiran orang luar relevan. Pengalaman dan keahlian, jika diperlukan. Selain itu, Komite Audit juga menelaah laporan keuangan, khususnya, investasi yang dilakukan oleh anak perusahaan Komite Audit juga dinilai berdasarkan informasi sehubungan dengan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan disajikan dan diputuskan di: Pernyataan yang diringkas Bentuk transaksi dengan pihak hubungan istimewa dalam kegiatan usaha normal dan dilakukan secara melangsingan Rincian transaksi individual yang signifikan secara material dengan pihak hubungan istimewa yang tidak dalam kegiatan usaha normal dan Rincian transaksi individual yang material dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa atau pihak - pihak lain, Yang tidak dalam bentuk lengan panjang bersama dengan pembenaran Manajemen untuk hal yang sama, jika ada. 1 Diangkat sebagai Ketua Komite w. e.f. 31 Oktober 2015 2 Dilantik sebagai Anggota Komite w. e.f. 31 Oktober 2015 3 Mengundurkan diri sebagai Anggota w. e.f. 30 September 2015 4 Mengundurkan diri sebagai Ketua w. e.f. 6 Agustus 2015. Pada pertemuan Dewan Direksi yang diselenggarakan pada tanggal 31 Oktober 2015, NRC dibentuk kembali. Konstitusi yang direvisi seperti di bawah ini: Bapak Donald Peck - Ketua Mr Vinod Rai - Anggota Bapak Gautam Kaji - Anggota Peran komite meliputi: Perumusan kriteria untuk menentukan kualifikasi, atribut positif dan independensi seorang Direktur dan Merekomendasikan kepada Dewan Direksi sebuah kebijakan, berkaitan dengan remunerasi Direksi, Karyawan Manajerial Utama dan karyawan lainnya Perumusan kriteria untuk evaluasi kinerja ID dan Dewan yang merencanakan kebijakan mengenai keragaman Dewan Mengidentifikasi orang-orang yang memenuhi syarat untuk menjadi Direktur dan siapa yang mungkin Diangkat dalam manajemen senior sesuai dengan kriteria yang ditetapkan dan merekomendasikan kepada Dewan pengangkatan dan pengangkatan mereka untuk melakukan evaluasi terhadap kinerja setiap direktur, baik untuk memperpanjang atau melanjutkan pengangkatan ID berdasarkan laporan Evaluasi kinerja ID Perencanaan suksesi Direksi dan SMP. KEBIJAKAN REMUNERASI Dewan, berdasarkan rekomendasi NRC, menyetujui kebijakan Remunerasi untuk Direksi, Personil Manajerial Utama, Personil Manajemen Senior dan Karyawan lainnya. Kebijakan tersebut diposkan di Situs Perusahaan - idfc. IDFC membayar remunerasi kepada ULN dengan cara gaji, perquisites termasuk tunjangan pensiun (komponen tetap) dan komponen variabel berdasarkan rekomendasi NRC dan persetujuan Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Perseroan. Hal yang sama diungkapkan secara terpisah dalam lampiran pada Laporan Dewan. Remunerasi yang dibayarkan kepada ULN ditentukan dengan tetap memperhatikan patokan industri dan kinerja relatif Perseroan terhadap kinerja industri. Direktur Non-Eksekutif (quotNEDsquot) dibayar remunerasi dengan cara komisi dan biaya duduk. Komisi dibayar sesuai dengan batas yang disetujui oleh Pemegang Saham Perseroan pada RUPS ke-16 yang diselenggarakan pada tanggal 29 Juli 2013. Komisi didistribusikan atas dasar kehadiran dan kontribusi yang disampaikan pada Rapat Dewan dan Komite serta Ketua Komite . Kriteria pembayaran komisi kepada NED diberikan pada Tabel 4. IDFC akan membayar sejumlah I 1,10 crore sebagai komisi untuk NED-nya untuk TA16. Jumlah tersebut akan dibayarkan kepada Direksi, dengan tunduk pada pengurangan pajak, setelah RUPS berikutnya. Perusahaan belum memberikan opsi saham kepada ID NEDs. 04 KRITERIA UNTUK PEMBAYARAN KOMISI DIREKSI NON-EKSEKUTIF Tabel 5 memberikan rincian remunerasi yang dibayarkan kepada Direksi selama TA16. Perusahaan tidak memberikan pinjaman kepada Direksi selama tahun anggaran16. Tidak satupun dari Direksi berhak atas pesangon dan tidak satupun dari NED memiliki opsi saham pada tanggal 31 Maret 2016. Sesuai dengan persyaratan saat ini, periode pemberitahuan untuk Mr Vikram Limaye, CEO Managing Director adalah tiga bulan. Persetujuan Pemegang Saham diminta untuk diangkat kembali oleh Bapak Vikram Limaye sebagai Managing Director CEO selama tiga tahun w. e.f. 1 Mei 2016 pada RUPS berikutnya. Tidak satu pun karyawan perusahaan yang terkait dengan salah satu Direksi. Tidak ada hubungan antar-antar anggota Dewan. 05 RINCIAN REMUNERASI YANG DIBAYAR PADA DIREKSI (Jumlah) NAMA KONTROL GAJI GAJI DAN PERDAGANGAN TERHADAP PENYEDIAAN DAN INFORMASI LAIN 1 Diangkat sebagai ID w. e.f. 30 Juni 2015 dan Ketua Independen Non-Eksekutif w. e.f. 31 Oktober 2015 2 Diangkat sebagai Direktur Nominee w. e.f. 31 Oktober 2015. 3 Akhir Mr. S. H. Khan, Dr. Omkar Goswami, Pak Gautam Kaji mengundurkan diri sebagai ID w. e.f. 10 Agustus 2015, 6 Agustus 2015 dan 5 Agustus 2015 masing-masing. 4 Diangkat sebagai ID w. e.f. 1 Oktober 2015. 5 Selama tahun ini, Dr. Rajiv B Lall telah mendapatkan 1.500.000 opsi saham dan Mr. Vikram Limaye telah mendapatkan 1,000,000 opsi saham di bawah Skema ESOS IDFC, 2007. Opsi saham diberikan kepada Dr. Lall dan Mr. Limaye akan melakukan razia dalam jangka waktu 3 tahun sejak tanggal pemberian opsi dan dapat dieksekusi dalam jangka waktu 5 tahun sejak tanggal vesting. Pilihan diberikan pada harga pasar seperti yang didefinisikan di bawah SEBI (Imbalan Kerja Berbasis Saham Peraturan 2014. Rincian insentif terkait kinerja dari Dr. Lall amp Mr Limaye diberikan dalam Laporan Dewan. 6 Mengundurkan diri dari Dewan pada tanggal 30 September 2015. 7 Mengundurkan diri sebagai Direktur Nominator pada tanggal 31 Oktober 2015. 8 Mengundurkan diri sebagai ID pada tanggal 3 Juni 2014. EVALUASI KINERJA Evaluasi Ketua, Direksi dan Komite Dewan diusulkan dilakukan melalui peredaran tiga kuesioner, satu untuk evaluasi Ketua, yang lain untuk Direksi dan yang ketiga untuk Komite Dewan Direksi. Direksi mendiskusikan kuesioner yang diedarkan dan setelah diskusi mereka memberitahukan bahwa mereka akan mengembalikan proses yang harus diikuti untuk evaluasi masing-masing Direksi dan juga terhadap Ketua dan Dewan Komisaris Komite-komite tersebut SAHAM DAN INSTRUMEN KONVERSI YANG DIBERIKAN OLEH NEDs Pada tanggal 31 Maret 2016, tidak satupun NED memegang saham C Ompany Tidak ada instrumen konversi yang dikeluarkan oleh Perusahaan. KOMITE MANAJEMEN RISIKO Pada tanggal 31 Maret 2016, Komite Manajemen Risiko terdiri dari lima anggota, termasuk Managing Director amp CEO dan sisanya adalah ID. IDFC memiliki mekanisme untuk memberi tahu Dewan tentang penilaian risiko dan prosedur minimasinya dengan ulasan berkala untuk memastikan bahwa Manajemen mengendalikan risiko melalui kerangka yang disetujui oleh Dewan yang telah ditetapkan dengan benar. Dewan bertanggung jawab untuk membingkai, menerapkan dan memantau rencana pengelolaan risiko bagi Perusahaan. Hal ini dilakukan melalui Komite Manajemen Risiko Dewan Direksi dan memantau dan meninjau kembali manajemen risiko Perusahaan secara reguler. Komite Manajemen Risiko meninjau dan memantau terutama tiga jenis risiko di seluruh organisasi: risiko kredit, risiko pasar dan risiko operasional. Hal ini dilakukan berdasarkan kerangka keseluruhan Enterprise Risk Management System. Ketua Komite, melaporkan temuan pengamatan Komite kepada Dewan. Komite bertemu empat kali selama tahun yang sedang dikaji pada tanggal 30 April 2015 29 Juli 2015 tanggal 31 Oktober 2015 dan 30 Januari 2016. Kuorum pertemuan tersebut adalah tiga anggota. Rincian Kehadiran Rapat Komite Manajemen Risiko diberikan pada Tabel 6. 06 RINCIAN HUKUM RISIKO RISIKO RISIKO RISIKO UNTUK TA16 NAMA ANGGOTA 1 Diangkat sebagai Ketua Komite w. e.f. 31 Oktober 2015 2 Dilantik sebagai Anggota Komite w. e.f. 31 Oktober 2015 3 Mengundurkan diri sebagai Ketua w. e.f. 10 Agustus 2015 4 Mengundurkan diri sebagai Anggota w. e.f. 30 September 2015 Pada pertemuan Dewan Direksi yang diselenggarakan pada tanggal 31 Oktober 2015, SRC dibentuk kembali. Konstitusi yang direvisi adalah sebagai berikut: Tuan Vinod Rai - Ketua Mr. S. S. Kohli - Anggota Mr. Vikram Limaye - Anggota Komite ini diberdayakan untuk menangani keluhan dan keluhan para pemegang saham dan investor lainnya. SRC mempertimbangkan dan menyelesaikan keluhan pemegang keamanan Perusahaan, termasuk keluhan terkait pengalihan sekuritas, tidak diterimanya laporan tahunan, tidak diterimanya dividen yang diumumkan, dan terutama berfokus pada: Meninjau keluhan investor dan pengurangannya. Review kueri yang diterima dari investor Review pekerjaan yang dilakukan oleh BAE amp Share Transfer Agent Review tindakan korporasi yang berkaitan dengan masalah investor dan untuk melakukan fungsi lainnya, tugas sebagaimana diatur dalam Undang-Undang, Reserve Bank of India, SEBI, Bursa Efek dan apapun Otoritas pengatur lainnya atau berdasarkan undang-undang yang berlaku, sebagaimana telah diubah dari waktu ke waktu. Selain itu, Komite Transfer Saham yang terdiri dari Bapak Vinod Rai, Bapak Vikram Limaye, Bipin Gemani dan Ketan S. Kulkarni melihat ke dalam transmisi transfer nama penerima penghapusan transposisi rematerialisasi dan aplikasi terkait yang diterima dari Pemegang Saham, dengan maksud untuk mempercepat Prosedur transfer Kuorum untuk setiap pertemuan Komite ini adalah dua anggota. Bapak Ketan Kulkarni, Sekretaris Perusahaan ditunjuk sebagai Pejabat Kepatuhan dalam hal Peraturan SEBI LODR. Dalam hal Peraturan 6 (2) (d) Peraturan SEBI LODR, alamat e-mail yang ditunjuk untuk keluhan investor adalah ketan. kulkarniidfc Tidak ada keluhan yang diterima sampai saat demerger sehubungan dengan obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan pada penempatan pribadi dasar. Efektif tanggal 1 Oktober 2015, Obligasi Infrastruktur yang diterbitkan oleh Perusahaan berdasarkan Bagian 80CCF dari Undang-Undang Pajak Penghasilan, tahun 1961 dan obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan secara private placement dialihkan ke Bank IDFC, sesuai dengan Skema Demerger Pembiayaan dari IDFC Ke Bank IDFC. Rincian kueri dan keluhan yang diterima dan dihadiri oleh Perusahaan selama FY16 untuk Obligasi Efek dan Infrastruktur (upto 30 September 2015) diberikan pada Tabel 7A dan 7B. Masing-masing. 7A. SIFAT SAHAM YANG DITERIMA DAN DIHARAPKAN SELAMA FY16 UNTUK SAHAM EKUITAS SIFAT-SIFAT KELUHAN YANG DIINGAT PADA KOMITE KREDIT 1 APRIL 1, 2015 (sampai 30 september 2015) Komite Kredit terdiri dari Enam anggota, Empat di antaranya adalah ID dan Dua ED. Komite bertemu sekali selama periode 30 April 2015. Pasca Demerger Pembiayaan dari IDFC ke Bank IDFC, panitia tersebut dibubarkan. POSTAL BALLOT Selama FY16, tidak ada Resolusi Biasa atau Khusus yang disahkan oleh Pemegang Saham melalui Surat Pos. Berdasarkan rekomendasi dari NRC dan Dewan pada rapat masing-masing yang diadakan pada tanggal 29 April 2016, persetujuan Pemegang Saham dicari dengan cara surat suara Pos Pos Pos Pos tanggal 20 Mei 2016, sehubungan dengan Resolusi Khusus berikut ini: Re-pricing dan pemberian kembali Opsi Saham Karyawan (quotESOPsquot) yang diberikan dalam Skema Opsi Saham Karyawan IDFC, 2007 dan pengurangan kolam ESOP sebesar 40 (dari 7 sampai 4,2 saham modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari waktu ke waktu Waktu) Persetujuan Skema Opsi Saham Karyawan IDFC, 2016 sesuai dengan Peraturan Penyelenggaraan BEB / PBK yang telah diubah, 2014 (quotESOP Regulationsquot), dan memberikan opsi saham kepada Direksi Perusahaan yang Layak di bawah Persetujuan Skema Karyawan IDFC Skema Opsi Saham, 2016 sesuai dengan Peraturan ESOP yang diubah dan memberikan opsi saham kepada Direksi Perusahaan Anak Perusahaan yang Memenuhi Syarat (sekarang dan yang akan datang) di bawah ketentuan Sc dia me. Sesuai dengan ketentuan Bagian 108 amp Bagian 110 Undang-Undang dan Aturan 20 amp Aturan 22 Peraturan Perusahaan (Manajemen dan Administrasi), 2014 dan sesuai dengan Peraturan 44 Peraturan SEBI LODR, Perusahaan telah menyediakan fasilitas Anggota-anggotanya Untuk menggunakan hak mereka untuk memberikan suara pada surat suara melalui Voting Elektronik (kutipan votingquot) pada semua resolusi sebagaimana tercantum dalam Pemberitahuan Surat Suara Pos tanggal 20 Mei 2016. Perusahaan telah menjalankan layanan Karvy Computershare Private Limited (QuotKarvyquot) untuk menyediakan fasilitas e-voting. E-voting tersedia mulai Jumat, 27 Mei 2016 pukul 9.30 pagi sampai Sabtu, 25 Juni 2016 pukul 5.00 sore. Perusahaan menunjuk Ms BN amp Associates, Sekretaris Perusahaan sebagai Scrutinizer untuk meneliti keseluruhan proses Pos Pos. The Scrutinizer submitted his report to the Chairman on completion of scrutiny on June 25, 2016 and the consolidated results of the said Postal Ballot were announced. The said results were made available on the website of the Company - idfc and also placed at the Registered and Corporate Office of the Company. Resolution no. (ii) and (iii) mentioned above were passed by the Shareholders with requisite majority (92.60 and 77.02 in favour, respectively). For Resolution no. (i) the total no. of votes in favour were 70.17 as against the requirement of 75 for passing a special resolution and accordingly, Resolution no. (i) was not approved. Effectively the ESOP pool stands at original 7 of the issued and paid up capital of the Company from time to time, as was approved by the Shareholders at 16th AGM held on July 29, 2013. During FY17, the Company may pass further Special Resolution(s) through Postal Ballot as and when required, pursuant to the applicable rules pertaining to the same. VIGIL MECHANISM amp WHISTLE BLOWER POLICY Pursuant to provisions of Section 177(9) of the Act and Regulation 22 of SEBI LODR Regulations, the Company has established the Vigil Mechanism, by adopting Whistle Blower Policy, for the Directors and Employees to report concerns about unethical behaviour, actual or suspected fraud or violation of the Companyrsquos Code of Conduct. It also provides adequate safeguards against the victimisation of employees who avail this mechanism and allows direct access to the Chairman of the Audit Committee in exceptional cases. The Audit Committee overseas the Vigil Mechanism. The Whistle Blower policy and establishment of Vigil Mechanism have been appropriately communicated within the Company and no personnel has been denied access to the Audit Committee. The details of the said mechanism have been disclosed on the website of the Company - idfc. GENERAL SHAREHOLDER INFORMATION FINANCIAL CALENDAR Financial year-April 1, 2015 to March 31, 2016. For the year ended March 31, 2016, results were announced on: July 30, 2015 for the first quarter. October 31, 2015 for the second quarter and half year. January 30, 2016 for the third quarter. April 29, 2016 for the fourth quarter and annual. For the year ending March 31, 2017, results will be announced latest by: Second week of August, 2016 for the first quarter. Second week of November, 2016 for the second quarter and half year. Second week of February, 2017 for the third quarter. Last week of May, 2017 for the fourth quarter and annual. DIVIDEND In view of losses incurred during the year, the Directors did not recommend any dividend for FY16. IDFCS LISTING AND STOCK EXCHANGE CODES At present, the equity shares of IDFC are listed on BSE and NSE details whereof are given in Table 10. The annual listing fees for FY17 have been paid. 10. IDFCS STOCK EXCHANGE CODES FOR EQUITY SHARES NAME OF THE STOCK EXCHANGE STOCK SYMBOL SCRIP CODE National Stock Exchange of India Limited Exchange Plaza, C-1, Block G, Bandra-Kurla-Complex, Bandra (East), Mumbai 400 051 BSE Limited Phiroze Jeejeebhoy Towers, Dalal Street, Mumbai 400 001 UNCLAIMED SHARES LYING IN THE ESCROW ACCOUNT IDFC has credited the unclaimed shares lying in the escrow account, allotted in the Initial Public Offer of the Company during July-August 2005, into a Demat Suspense Account opened specifically for this purpose. The Company transfers the shares lying unclaimed under the IPO to the eligible shareholders as and when the request for the same has been received after proper verification. However, during the year ended March 31, 2016, the Company has not received any request for claiming these shares. Details of shares lying in the Unclaimed Suspense Account as on March 31, 2016 are given in Table 11. The voting rights on the shares held in the said unclaimed suspense account shall remain frozen till the rightful owner claims the shares. 11. UNCLAIMED SHARES LYING IN THE ESCROW ACCOUNT NO. OF CASES MEMBERS Aggregate number of Shareholders and the outstanding shares in the suspense account lying at the beginning of the year. Number of Shareholders who approached to IDFC Registrar for transfer of shares from suspense account during the year 2015-16 Number of Shareholders to whom shares were transferred from suspense account during the year 2015-16 Aggregate number of Shareholders and the outstanding shares in the suspense account lying at the end of the year i. e. as on March 31, 2016 Table 12A and 12B gives details of the stock market prices of IDFCs shares pre-demerger and post-demerger. A comparison of the share prices of the Company at NSE and BSE with their respective indices are given in Charts A and B. 12 A. HIGH, LOW AND VOLUMES OF IDFCS EQUITY SHARES PRE-DEMERGER Note: High and Low are in rupees per traded share. Volume is the total monthly volume of trade in number of IDFCs shares. DISTRIBUTION OF SHAREHOLDING The distribution of the shareholding of IDFCrsquos equity shares by size and by ownership along with Top 10 equity Shareholders of the Company as on March 31, 2016 are given in Table 13, Table14 and Table 15 . Masing-masing. 13. IDFCS DISTRIBUTION OF SHAREHOLDING PATTERN BY SIZE NO. OF SHAREHOLDERS OUTSTANDING GDRS ADRS WARRANTS OR ANY CONVERTIBLE INSTRUMENTS, CONVERSION DATE AND LIKELY IMPACT ON EQUITY The Company does not have outstanding GDRs ADRs Warrants or any Convertible Instruments as on date. UNCLAIMED UNPAID DIVIDEND Pursuant to the provisions of Sections 205A and 205C of the Companies Act, 1956, any dividend refund which remains unclaimed unpaid for a period of seven years from the date of transfer to the unpaid dividend refund account is required to be transferred to the Investor Education and Protection Fund ( quotIEPFquot ) established by the Central Government. No claim shall lie against the Company or IEPF after such a transfer. Dividends for and up to FY08 have already been transferred to IEPF. The unpaid dividend amount pertaining to FY09 will be transferred to IEPF during this year. Hence members who have not yet encashed their dividend warrant(s) pertaining to dividend for FY09 are requested to make their claims on or before August 23, 2016 to IDFC Registrar and Transfer Agent. Pursuant to the applicable provisions of the Act and Companies Act, 1956, it is clarified that claims in respect of dividend amounts that have remained unclaimed or unpaid beyond the period of seven years from the date of payment shall be made to IEPF (i. e. with the Central Government). In other words, once the unclaimed amount is transferred to IEPF, no claims shall lie against the Company in respect thereof. The status of dividend remaining unclaimed is given in Table 17. 17. STATUS OF UNCLAIMED DIVIDEND AS ON MARCH 31, 2016 DATE OF DECLARATION OF THE DIVIDEND LAST DATE FOR CLAIMING DIVIDEND September 3, 2022 Pursuant to the provisions of IEPF (Uploading of Information regarding Unpaid and Unclaimed amounts lying with Companies) Rules, 2014, the Company has uploaded the details of unpaid and unclaimed amounts lying with the Company as on July 30, 2015 (date of last AGM) on the Companys website - idfc and on Ministry of Corporate Affairs website. SHARE TRANSFER SYSTEM IDFC has appointed Karvy as its Registrar and Transfer Agent. All share transfers and related operations are conducted by Karvy, which is registered with the SEBI as a Category 1 Registrar. The shares sent for physical transfer are effected after giving a 15 days notice to the seller for confirmation of the sale. IDFC has a Stakeholders Relationship Committee for redressing Shareholders and investors complaints regarding securities issued by IDFC from time to time. As required under Regulation 40(9) of SEBI LODR Regulations (Erstwhile Clause 47(c) of the Listing Agreement), a Practising Company Secretary examines the records relating to Share Transfer Deeds, Registers and other related documents on a half-yearly basis and has certified compliance with the provisions of the above Regulations. As required by SEBI, Audit of Reconciliation of Share Capital is conducted by a Practising Company Secretary on a quarterly basis, for the purpose, inter alia . of reconciliation of the total admitted equity share capital with the depositories and in the physical form with the total issued paid-up equity capital of the Company. Certificates issued in this regard are forwarded to BSE and NSE on periodic basis. INVESTOR CORRESPONDENCE SHOULD BE ADDRESSED TO REGISTRAR AND SHARE TRANSFER AGENT Karvy Computershare Private Limited (Unit: IDFC Limited) Karvy Selenium Tower B, Plot No. 31 amp 32 Gachibowli, Financial District, Nanakramguda, Serilingampally Hyderabad 500 032 Tel: 91 40 67162222 Fax: 91 40 23420814 E-mail: einward. riskarvy THE COMPANY SECRETARY Naman Chambers, C-32, G Block, Bandra-Kurla Complex, Bandra (East), Mumbai 400 051 Tel: 91 22 4222 2018 Fax: 91 22 2654 0354 E-mail: ketan. kulkarniidfc Website: idfc REGISTERED OFFICE ADDRESS KRM Tower, 8th Floor, No. 1 Harrington Road, Chetpet, Chennai 600 031 Tel: 91 44 4564 4000 Fax: 91 44 4564 4022 RELATED LINKS Annual Report and Accounts 2015-16